Апошнія навіны фондавага рынку

ГАРАНТЫЯ ФАКТ-ПРЭКЕРЫ (Спасылкі): [Афіцыйная статыстыка: 7 крыніцы] [Урадавыя сайты: 3 крыніцы] [Акадэмічны сайт: 1 крыніца] [Прама з крыніцы: 2 крыніцы]

13 верасня 2021 | Па Рычард Ахерн - Мігаюць сігнальныя лямпы, якія паказваюць, што, магчыма, прыйшоў час выйсці з фондавага рынку! 

Многія эксперты занепакоеныя тым, што абвал фондавага рынку можа быць непазбежным з-за кактэйлю з дрэнных навін для эканомікі.

З моманту абвалу фондавага рынку ў сакавіку 2020 года, калі пачалася пандэмія, фондавы рынак ЗША атрымліваў рост за прыбыткам з S&P 500 дасягнуўшы гістарычных максімумаў больш за 4,500 долараў і NASDAQ100 перавысіць 15,600 XNUMX долараў, але ўсё добрае павінна скончыцца.

Гэты канец можа быць цяпер...

Ёсць пяць трывожных прычын, чаму, магчыма, прыйшоў час прадаць акцыі і звярнуцца да іх іншыя актывы перш чым ваш з цяжкасцю атрыманы прыбытак будзе знішчаны.

Давайце акунемся…

1) У нас пеністы фондавы рынак

Мы былі на бушуючым бычыным рынку, і рынкі ацэньваюцца да дасканаласці; усе магчымыя добрыя навіны былі запечаныя ў цэны, што прывяло да таго, што інвестары называюць пеністасцю на рынку.

Гэтую пену ў рэшце рэшт трэба зняць, цэны не могуць працягваць расці, добрыя навіны скончацца.

Галоўны рыначны стратэг інстытуцыйнай гандлёвай фірмы Miller Tabak сцвярджаў, што карэкцыя была «відавочнай», бо, здаецца, рынкі шмат пены.

Сёлета рынак чакаў росту ВУП, але ў наступным годзе ВУП, несумненна, будзе ніжэйшым.

З пункту гледжання ацэнкі, стаўленне рынкавай капіталізацыі да ВУП, шырока вядомы як «індыкатар Баффета», знаходзіцца на найвышэйшым узроўні, які перавышае 200%. Іншымі словамі, фондавы рынак ЗША каштуе дорага ў параўнанні з ВУП ЗША, і ў мінулым гэта звычайна сведчыць аб абвале фондавага рынку.

Давайце разбярэмся з тэхнічнымі ...

З тэхнічнай пункту гледжання, 14-месячны індэкс адноснай сілы (RSI) для S&P 500 знаходзіцца ў дыяпазоне «перакупленасці», што сведчыць аб неабходнасці карэкцыі рынку. Іншым прыкметай таго, што рынак «перакуплены», з'яўляецца тое, што месячны графік датыкаецца да верхняй паласы Боллинджера, тэхнічнай меры, якая выкарыстоўвае стандартныя адхіленні для параўнання цэн.

Аб'ём акцый, якія гандлююцца на S&P 500, таксама, здаецца, знізіўся, у той час як індэкс вырас у апошнія некалькі месяцаў, што сведчыць аб тым, што бычыны рынак губляе.

Вось здзелка:

Калі рынкі знаходзяцца ў такім становішчы, калі яны ацэньваюць кожны сцэнар добрых навін, нават трохі нейтральных навін можа выклікаць зніжэнне фондавага рынку.

Гэта простая непазбежнасць, калі цэны растуць, яны павінны ў рэшце рэшт часткова знізіцца, так рынкі працуюць цыклічна.

Высокія цэны самі па сабе выклікаюць занепакоенасць.

2) Федэральная рэзервовая сістэма адцягваецца

Федэральная рэзервовая сістэма пачне адмяняць свае намаганні па стымуляванні памяншаючы куплю аблігацый праграмы.

Праграма пакупкі аблігацый ФРС дае рынку велізарны пул залішняй ліквіднасці, што выдатна падыходзіць для акцый.

Гэта не можа працягвацца вечна… 

ФРС, несумненна, будзе занепакоеныя інфляцыяй, інфляцыя ўжо нарастае, і з праграмай пакупкі аблігацый Федэральнай рэзервовай сістэмы, якая накіроўвае больш сродкаў на рынак, калі ланцужкі паставак ужо расцягнутыя, гэта можа прывесці да катастрафічных прычын.

Джон С. Уільямс, прэзідэнт Федэральнага рэзервовага банка Нью-Ёрка, намякнуў, што ФРС можа пачаць здымаць падтрымку эканомікі да канца года, нават калі рынак працы не палепшыцца.

Насцярожвае, што ў жніўні эканоміка ЗША стварыла найменшую колькасць працоўных месцаў за сем месяцаў з-за адраджэння дэльта-варыянта COVID-19, які ўдарыў па сферы гасціннасці.

Ёсць яшчэ…

Каб дадаць да занятасць праблемы, Байдэн кажа што кампаніі з 100 і больш супрацоўнікамі павінны гарантаваць, што іх работнікі вакцынаваліся (ці штотыдзень праходзілі тэсты), гэта можа прымусіць людзей пакінуць сваю працу. Байдэн Абавязковыя вакцыны для федэральных работнікаў, федэральных падрадчыкаў і медыцынскіх работнікаў таксама можа прывесці да масавага сыходу некаторых супрацоўнікаў.

Пул ліквіднасці ФРС ужо разлічаны на рынкі, калі ліквіднасць пачне высыхаць разам з адставаннем на рынку працы, у лепшым выпадку мы будзем мець карэкцыю, а ў горшым - панічныя распродажы.

ФРС павінна скараціць сваю праграму пакупкі аблігацый, што непазбежна.

3) Адраджэнне эканомікі запавольваецца

Ёсць асцярогі, што аднаўленне эканомікі можа запавольвацца; менш стымулаў і клопатаў аб Covid-19 Дэльта варыянт усё прымушае інвестараў нервавацца.

Высокія рынкавыя цэны часткова былі абумоўлены аднаўленнем эканомікі, але пасля таго, як мы цалкам адкрыліся, мы не можам чакаць далейшага хуткага росту.

З моманту апошняга абвалу фондавага рынку ў 2020 годзе рынкі былі «падтрыманы» Федэральнай рэзервовай сістэмай і ўрадам, гэта павінна было быць з-за пандэміі.

Калі гэтыя «рэквізіты» ФРС і ўрада будуць аднятыя, хто ведае, як рынкі адрэагуюць без гэтай сеткі бяспекі.

Асцярогі з нагоды распаўсюджвання варыянту дэльта таксама заклапочаныя, калі ён працягне распаўсюджвацца, мы можам апынуцца ў сітуацыі, калі мы павінны зноў закрыць часткі эканомікі.

Пры аднаўленні цаны вяртанне да блакіроўкі было б катастрафічным для інвестараў і прывяло б да шырокай панікі.

Пагаршаецца ...

У апошні час многія рознічныя інвестары выйшлі на рынак з такімі праграмамі, як Робін Гуд, якія забяспечваюць лёгкі доступ да фондавага рынку. Праблема ў тым, што гэтыя рознічныя інвестары не з'яўляюцца прафесіяналамі і, як правіла, мала ведаюць пра эканоміку і фондавы рынак.

Многія эксперты лічылі, што крах фондавага рынку ў 2000 годзе быў часткова з-за нявопытных дзённых трэйдараў, якія ўваходзяць на рынак за хуткім далярам.

Праблема ў тым, што гэтыя рознічныя інвестары хутка панікуюць, таму што яны неспрактыкаваныя, што можа прывесці да надзвычай глыбокіх крахоў рынку.

4) Працэнтныя стаўкі могуць расці

Калі эканоміка перагрэецца ад занадта вялікіх выдаткаў, што выкліча інфляцыю, ФРС можа павысіць працэнтныя стаўкі, каб стрымаць выдаткі і заахвоціць зберажэнні.

Байдэн быў на дзяржаўных выдатках, узарваючы велізарныя колькасці стымулаў у эканоміку. Калі гэты стымул трапляе ў рукі амерыканскага народа ў выглядзе стымулюючых чэкаў, яны яго марнуюць.

Павелічэнне выдаткаў стварае большы попыт, што можа выклікаць стрэс у ланцужках паставак і павысіць цэны, то бок інфляцыю. Бурная інфляцыя страшная для амерыканскага народа, таму што яна падрывае кошт наяўных грошай, толькі паглядзіце, як расце цэны на газ прычынілі шкоду рабочаму класу.

інфляцыя павінен быць абмежаваны цэнтральным банкам. Спачатку яны скароцяць сваю праграму пакупкі аблігацый, што яны ўжо робяць; калі гэтага недастаткова, яны будуць імкнуцца павысіць працэнтныя стаўкі.

Працэнтныя стаўкі ўплываюць на фондавы рынак.

Калі стаўкі падымаюцца, гэта стварае большы попыт на аблігацыі, таму што даходнасць больш прывабная, але гэта таксама азначае, што аблігацыі канкуруюць з акцыямі. Прывабная даходнасць падштурхне некаторых інвестараў прадаваць свае акцыі і замест гэтага інвеставаць у дзяржаўныя аблігацыі.

Частка прычын, па якіх фондавы рынак падняўся ў апошні час, заключаецца ў тым, што інвестары атрымліваюць такую ​​невялікую аддачу ад інвестыцый ад аблігацый. Даходнасць 30-гадовага казначэйства ЗША у цяперашні час вагаецца каля 1.95%.

Працэнтныя стаўкі былі нізкімі на працягу некаторага часу, з моманту эканамічнага крызісу 2008 года, які падсілкаваў бычыны рынак акцый.

Калі стаўкі вырастуць, адбудзецца вялізны перавод сродкаў з фондавага рынку на рынак аблігацый, што прывядзе да абвалу фондавага рынку.

5) Геапалітычныя праблемы

Будучы абвал фондавага рынку можа быць справакаваны няўстойлівай геапалітычнай сітуацыяй. З Талібанам, які адказвае за Афганістан і павялічылася рызыка тэрактаў, існуе сцяна турботы, якая прымусіць інвестараў нервавацца.

,en Сітуацыя ў Афганістане з'яўляецца беспрэцэдэнтным, і будучыня выглядае вельмі нявызначаным, нявызначанасць дрэнна для рынкаў.

Сітуацыя ў Афганістане таксама выклікае эканамічныя праблемы для ЗША. Цяпер талібы кантралююць рэдказямельныя металы на суму 1-3 трыльёны долараў у Афганістане і Кітай верагодна, будзе працаваць з талібамі, каб іх здабыць.

Калі Кітай атрымае ў свае рукі такія металы, як золата, срэбра, медзь і цынк, гэта дасць ім велізарную эканамічную перавагу перад амерыканскімі кампаніямі ў такіх галінах, як паўправадніковая, электроніка і аэракасмічная прамысловасць.

Афганістан таксама багаты літыем, серабрыстым металам, неабходным для вытворчасці аднаўляльных батарэй, якія выкарыстоўваюцца ў электрычных аўтамабілях. Гэта дасць кітайскім кампаніям па вытворчасці электрамабіляў вырашальную перавагу перад кампаніямі з ЗША, усё гэта дрэнныя навіны для фондавага рынку.

Яшчэ дрэнныя навіны…

Ёсць таксама заклапочанасць сітуацыяй з Кітаем і Тайванем, якая выклікае нявызначанасць у паўправадніковай прамысловасці.

Кампанія Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) дамінуе ў паўправадніковай прамысловасці, на яе долю прыпадае больш за 50% доля выручкі ліцейных паўправадніковых заводаў ва ўсім свеце. Такія амерыканскія кампаніі, як Apple, Nvidia і Qualcomm, перадаюць вытворчасць чыпаў на ліцейныя заводы TSMC.

Калі ўзнікне канфлікт паміж Кітаем і Тайванем, гэта можа сур'ёзна парушыць ланцужок паставак паўправаднікоў, што ў канчатковым выніку пашкодзіць такім кампаніям, як Apple і Nvidia, якія з'яўляюцца фаварытамі фондавага рынку.

Сапраўды, Apple з'яўляецца самым буйным кампанент S&P 500, які займае больш за 6% індэкса з рынкавай капіталізацыяй каля 2.5 трыльёнаў долараў!

Аднак геапалітычныя падзеі не заўсёды аказваюць вялікі ўплыў на фондавы рынак, але часам нестабільныя падзеі, як у нас нядаўна, могуць выклікаць у інвестараў паніку і продаж з-за нявызначанасці.

У ніжняй радку:

Кошты акцый ацэнены ў дасканаласці, і ёсць кактэйль клопатаў аб будучыні, гэта азначае, што рызыка на самым высокім узроўні разам з коштамі.

Інвестары павінны быць асцярожнымі і дыверсіфікаваць наяўныя грошы або, пажадана, іншыя актывы захаванне ад інфляцыі можа быць разумным, каб знізіць рызыку.

Нам патрэбна ВАША дапамога! Прапануем вам навіны без цэнзуры Бясплатную, але мы можам зрабіць гэта толькі дзякуючы падтрымцы верных чытачоў, як ВЫ! Калі вы верыце ў свабоду слова і атрымліваеце асалоду ад сапраўдных навін, падтрымайце нашу місію стаць заступнікам або зрабіўшы а разавае ахвяраванне тут. 20% ад ALL сродкі перадаюцца ветэранам!

Гэты артыкул магчымы толькі дзякуючы нашаму спонсары і мецэнаты!

вярнуцца да фінансавых навін